访谈主题：定投基金

嘉宾介绍：泰达荷银客户业务总监李琦

嘉宾履历：李琦女士，泰达荷银客户业务总监。1994年至2006年，先后就职于华夏证券、南方证券和湘财证券，从事行政管理、经纪业务管理、客户开发和销售管理工作，任办公室主任、营业部副总经理、总经理、地区总部副总经理、公司客户业务总监等。2006年11月起任泰达荷银基金管理有限公司业务发展副总监、客户业务总监。

以下是访谈实录：

主持人：各位搜狐网友大家好，欢迎进入搜狐直播间。今天非常高兴请到泰达荷银客户业务总监李琦女士，李女士你好。

李琦：你好。

主持人：今天邀请李琦女士过来聊聊基金定投的话题，新年伊始，我们看到泰达荷银基金公司推出了“定投未来·富小孩计划”，同时更是与我们搜狐共同推出了国内首款定期定额网上教育游戏--“富小孩”成长转盘游戏。我想请问李总，泰达荷银为什么会选择在熊市中加大力度推动定投计划？

李琦：实际上定期定额的投资理念是我们最近几年来一直在做的一件事，07年我们推出泰达荷银送你一个会长大的红包这个概念，定投的投资理念是我们一直在持续在做的事情，08年市场走入熊市，但是我们当时觉得这种环境下做定投恰逢其时。

主持人：在这次的定期定额宣传中，为什么以孩子为主？

李琦：我们在每个时段都会有一个主题，定期定额的营销目前已经发展到细分市场的时代，所以各家基金公司可能都会选择一个不同的主题，比如从子女教育金累计到个人养老金的累计等等。我们这次选择的主题就是子女教育金。

主持人：“定投未来·富小孩计划”适合哪些人呢？

李琦：“定投未来·富小孩计划”适合拥有子女的家庭，更适合有一个孩子的年龄段，我们认为定投越早启动越好，这个计划尤其适合8岁以前的儿童和家长们，越早参加定投越能达成为孩子设计的理财目标。定投计划从孩子出生便伴随孩子一同成长，这样孩子成长之后更能感受到父母的一份爱意。

主持人：如果投资者对“定投未来·富小孩计划”感兴趣，那么他应该如何制定专属的“富小孩计划”呢？

李琦：整个富小孩的制订分三步走，首先达成一个理财目标，这个理财目标因人而异，取决于对自己孩子的期望，比如期望给孩子积攒一笔读大学的费用，或者带孩子出国旅行一次的费用。

主持人：这个计划应该是比较针对有子女教育需求的家庭，感兴趣的朋友可以到泰达荷银的网站上了解有关的情况。今年泰达荷银可谓是丰收年，在业绩方面，泰达荷银合丰成长基金获得2008年股票型开放式基金冠军，另外一只合丰周期基金也获得第七名的好成绩，我们先向泰达荷银表示祝贺，同时也想问一下李总，关于09年的市场，公司是持什么观点？

李琦：09年我们认为百年一遇的金融危机并非是传统的经济型调整，意味着全球经济增长方式、产业分工模式甚至中国经济自身发展模式的重大结构性转变，这一转变当中基于比较优势的上升中国经济和市场将逐步追求自身的独立性，而并不仅仅追随海外形势的变化。尽管这种相对脱钩的增长是比较难的，就好像温总理曾经说过中国经济信心的恢复将是最早的，这是2009年资本市场需要把握的一种机遇。08年9月中旬以来的连续政策刺激，既是经济修复的起搏，也是中国经济战略性结构调整的奠基，把扩大内需作为保增长的主攻方向，宽松的货币也会为经济转型提供充足的血液，尽管调整中上市公司的总体业绩下滑，但是09年资本市场的重大特征是估值信心不断提高，政策效应将相继显现。在经济下行和抗周期政策货币博弈当中股票市场进入相持阶段，09年更多存在一些行业机会不像去年大多数行业几乎没有机会可言，相对去年今年将会有更多的板块轮动的机会，这些机会是可以捕捉的，并且成为今年致胜的主要手段。主持人：去年业绩这么受人瞩目，制胜的秘诀在于何处？

李琦：08年的成功大家关注最多的是合丰成长这只基金，合丰成长实际上它的成功不是昙花一现，因为2003年合丰成长发行到现在这么多年里面，04年、05年合丰成长表现都是非常突出的，我们知道04年上证指数跌幅超过15%，但是我们的合丰成长这只基金以17.09%的正收益拔得股票型基金的头筹。

主持人：除了业绩之外，泰达荷银基金公司在社会责任方面很突出，刚刚结束的2008搜狐金融理财网络盛典网络评选中泰达荷银凭借三大活动，“合赢2008财富千万家”大型投资者教育活动、“生死不离一定找到你”寻找持有人活动、“有话大声说——基金经理外呼热线活动”等一系列领业内先风之活动，获得网友和业内权威评委的一致好评，在票数上遥遥领先，最终获得“2008年最有影响力投资者教育奖”。尤其是“生死不离一定找到你”寻找持有人活动令我们印象非常深刻，听所琦总也是此次活动的主要发起人之一，您可否跟我们的网友再介绍一下当时的情况？

李琦：印象最深的是“生死不离一定找到你”的寻找持有人活动，整个08年震撼中华大地甚至震撼全球的事件就是汶川地震，应该看到我们让整个搜狐的网友们都比较关注的刚才所提到的那三个活动，实际上很重要的一条主线都是弘扬社会责任感。像投资者教育活动是我们的责任感的一种体现，“生死不离一定找到你”寻找持有人的关怀行动更加如此，我们公司一直追求受人尊敬的企业，资产管理公司博得大家的尊敬很重要的一点要给投资者一个良好的业绩回报，刚才从我们和风成长基金表现已经能够看出来。但是从另外一方面即使和我们主业相关性不大的，作为一个身在整个社会当中的企业一定要体现自己的一份社会责任感，去年所发生的汶川地震当中我们有那么多同胞遭遇不幸，灾情发生以后公司动员起来，我们也在想除了捐款捐物之后我们还能做什么？我们自己的网站也是弘扬大爱精神的一个重要平台，我们围绕“生死不离一定找到你”开展了一系列的活动，包括灾区持有人的关爱计划以及亲自深入到灾区参与一些赈灾活动。我们深入灾区对持有人进行全面援助，应该说据我们了解我们是第一个赶到灾区的基金公司，而且我们的领导还有员工不顾个人安危在距离震中只有20公里处的地方扎营，了解持有人的生活状况，了解他们的疾苦，了解他们当时最迫切的要求是什么。同时通过我们的CENTER系统和持有人尽量取得联系为他们提供帮助，也为他们在灾情当中在为难之中打理他们的基金资产提供各种咨询和便利服务。这项活动08年5月12号开始，寻找到五千多位持有人，保护了持有人的利益，我们通过辽宁省教育基金会的仁者基金从员工募集到十多万募捐款购买到的1.5吨书包和文具在第一时间送到灾区儿童的手里。我们通过电话外呼和绿色电话专线的方式在攀枝花地区找到的持有人就有70多人，当这些热线电话和我们的救灾物资到达持有人手里的时候，持有人的反映非常及时而且非常热烈，他们觉得特别温暖，而且感到特别意外。全国都形成一股救灾的洪流，但是没有想到这当中有一股暖流是来自我们基金公司的。在今年我们刚刚举行过的年会上面，一位曾经接受过捐助的灾区小朋友也来到了现场，还给我们朗诵了一首他自己做的诗《大爱真情传天下》真切讲述和我们泰达荷银通过汶川大地震所结下的情谊。这首诗在朗诵过程当中很多同志都流下了激动的泪水。通过这一系列的事情尽管看起来是我们在付出，我们得到的是一份大家对我们的尊敬，同时也得到了我们继续要把这件事情做下去的鼓舞和信心。

主持人：泰达荷银现在旗下有多少只定投基金产品？

李琦：我们旗下的全部产品都可以做定投了，最高风险的股票型到混合型到债券型和货币型基金都可以做定投，当然我们认为定投应该是股票型和混合型基金更适宜做定投的，因为定投主要是通过分期投资来降低风险，主要平滑的是波动风险。大家都知道债券性基金和货币型基金的波动是很小的，定投比较适合投资股票型和混合型波动比较大的基金。主持人：定投基金有什么注意事项？是所有人都适合基金定投吗？

李琦：我们刚才讲的比较多的是定投富小孩计划，我们指的是有孩子或者8岁以前孩子的父母，实际定投适应的人群更多一些。

主持人：网友一般都很关注，定投基金会不会存在风险？

李琦：定投基金的注意事项第一就是要选对基金，选对基金一定要选波动率比较大的股票型或者混合型基金。第二就是越早开始越好，定投是很长的周期。另外长期投资。

主持人：定投基金与其他投资基金的方式相比有什么优势？

李琦：定投基金的优势是成本比较低，适合小额投资者，另外定投无需选时，选时是很难的，定投通过长期投资不用选时自动达成比较低的成本，对于不太把握投资机会的新手比较适合。定投有时间的磨砺，通过持之以恒复利效应让你有一个意想不到的收获。

主持人：08年市场行情不是很好，许多人开了定投，但是在当中又给停掉了，定投后是一直坚持到底好是按市场行情操作？

李琦：定投本身这种投资理念的内涵不用费心选时，所以做定投肯定是不必要去选择市场时机的，对于投资人来说断掉定投意味着失去积累财富和实现自己梦想的很好机会。定投一定要坚持长期投资，只有坚持长期投资收益才会更加稳定。91年到08年上证综指年均收益率，如果投资上证综指仅仅一年获得正回报的概率55.56%，如果投资三年获得正回报的概率是68.75%，如果做六年获得正回报的概率92.31%，如果做九年获得正回报的概率100%。千万不要被熊市吓破了胆。

主持人：有网友提出一个希望，基金公司是否能够提供既方便又省手续费的定投产品？

李琦：可以提供给大家参考的就是通过我们的网站来做定投，如果到银行或者券商网点来做定投的话都会收到交易时间的限制，如果上我们的网站来做定投是7天×24小时，任何时候都可以上去做，从省手续费的角度，我们通过不同的银行卡来做定投都有不同的费率上面的优惠，虽然优惠度不一样，但是多多少少有一点，网友方便又省钱的方式首推的就是我们的网站。

主持人：今天我们的访谈时间也差不多了，非常高兴李总作客搜狐，今天的访谈到此结束！

李琦：谢谢搜狐的广大网友对我们的支持。