理柏(Lipper)周三发布的研究报告显示,随着A股的继续上扬,5月份各类基金的平均业绩继续增长,股票基金单月平均业绩增长达到3.89%,QDII基金上月业绩平均大幅增长12.18%,QFII基金单月业绩增长为4.95%。

报告指出,各分类基金在5 月份业绩全面稳定增长,其中,A股股票基金单月平均业绩增长3.89%,拔得头筹,紧追其后的是进取混合型,灵活混合型以及平衡混合型基金,单月平均业绩分别增长3.56%、3.22%及3.22%。股票型基金今年以来平均业绩增长35.22%, 进取混合型基金达32.95%,灵活混合型基金及平衡混合型基金亦分别增长28.64%及26.27%,而债券型基金及货币市场型基金今年以来业绩增幅均不及1%。

具体来看,5月份交银施罗德精选、友邦华泰价值增长、交银稳健、汇添富蓝筹稳健等基金取得了8.72%、8.64%、9.56%以及7.48%的较高涨幅。而今年以来业绩表现较佳的股票型基金则有中邮核心优选(行情,净值,基金吧)(行情,净值,基金吧)、易方达深证100、 华商盛世成长等,涨幅分别达到60.22%、56.75%和54.83%。

而随着境外市场5月的持续转暖,QDII 基金上月业绩表现平均大幅增长12.18%,持续大幅超越内地各类基金业绩表现,其中,海富通中国海外精选、 工银瑞信中国机会全球配置及嘉实海外中国股票5月分别上涨了19.71%、13.81%和13.29%。今年以来,整体QDII 基金平均业绩增长为26%,表现虽不如A股股票基金的涨势,但境外市场近三个月的涨势慑人,QDII涨势普遍集中在近三个月,三个月整体平均业绩增幅高达39.09%,其中海富通中国海外精选基金今年以来业绩表现以45.15%拔得头筹,表现最为出色。

QFII 基金5月份平均业绩增长为4.95%,领先主动式管理QFII 基金平均业绩4.43%。今年以来,整体QFII A 股基金平均表现扬升34.96%。在所有可得11 只已公布实际资产数据的QFII A 股基金当中,全数基金资产规模均呈净成长,其中以施罗德中国股票基金、日兴AM 中国A 股基金增幅较高达9.15%及8.59%。

据了解,多数QFII净资产规模的增长主要来自于业绩增长的贡献。若计算实际净申购金额,多数QFII 并未见明显实质的净申购,部分反而出现净赎回的状况,这显示现阶段境外投资者对A股市场的态度已趋向观望和保守。

理柏中国大陆研究总监冯志源认为,中国经济持续保持回升态势,但外在不确定因素仍多,中国经济复苏之路仍有待考验,短期蛰伏待发,市场信心有待重新凝聚。而从技术面剖析,中国市场整体上升轨道不变,牛市架构扎实,现阶段颇有以时间换取空间的态势,后市仍有高点可期。

附表：QFIIA股基金表现(人民币计算)　　

基金名称 近一月(%) 今年以来(%) 近三月(%) 近六月(%)

日兴AM中国A股基金 8.89 —— 25.76 33.30

日兴中国A股基金2号 8.87 —— 25.33 33.13

保德信中国大陆基金 5.81 29.98 41.48 48.34

摩根斯坦利中国A股基金 5.23 37.74 24.22 31.95

申银万国蓝泽中国A股基金1号 4.37 19.52 20.62

兴业领先中国A股基金 4.34 34.28 —— ——

申银万国蓝泽中国A股基金2号 3.39 20.10 20.88

APS 中国 A股基金 2.94 44.82 24.31 45.82

保诚中国龙A股基金C级 1.96 30.79 21.55 34.12

申银万国蓝泽中国A股基金3号 1.92 19.47 21.40

荷兰银行中国A股基金 1.02 28.00 17.28 25.68

资料来源：理柏

注：只统计获得准确数据的基金表现，不含估计数据。截至2009年5月29日