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从复利增长率看基金长期投资能力
时间: 2009-08-24 来源:上海证券报
根据银河证券基金研究中心统计数据显示,华夏大盘精选基金成立于2004年8月11日,成立5年以来的复利增长率达到了54.87%,这也是开放式基金中唯一一只复利增长率超过50%的基金,同时这一数据也远超排在第二位的富国天益价值36.78%的复利增长率。截至8月20日,华夏大盘精选的净值为7.686元。
统计数据显示,截至8月17日,除上述2只基金外,另有7只偏股型基金成立5年来的复利增长率超过了30%。它们分别为:泰达荷银精选(35.56%)、广发稳健增长(35.16%)、景顺长城内需增长(33.95%)、易方达策略成长(33.9%)、银华-道琼斯88指数(33.68%)、鹏华中国50(160605)(32.99%)和华宝兴业多策略(31.5%)。
而成立5年来复利增长率在20%~30%之间的基金占到绝大多数。统计数据显示,共有40只基金的复利增长率在20%区间。嘉实增长混合、广发聚富混合这2只基金的复利增长率超过了29%。
另有5只基金的复利增长率在19%左右;8只基金的复利增长率在16%~19%之间;3只基金的复利增长率在12%~16%之间;仅有1只基金成立5年来的复利增长率没有超过6%。
和偏股型基金比起来,债券型基金的复利增长率则稍显孙色。普通债券型基金(一级)中,7只基金成立年限超过5年。富国天利增长债券基金、嘉实债券基金、华宝兴业宝康债券基金排在了前3位,成立以来的复利增长率分别为13.99%、10.14%、9.29%。
普通债券型基金(二级)中,2只基金的成立年限超过5年。长盛全债指数增强债券基金的复利增长率为14.8%,而银河收益债券基金的复利增长率为13.82%。
业内人士认为,复利增长率在一定程度上反映了基金的盈利能力,而年限越长且复利增长率越高的基金其盈利能力就越强。


