泰达宏利基金管理有限公司
基金产品风险评价标准的方法说明及旗下基金风险评价结果

（1）基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例

从投资方向将基金风险等级分为两个：以股票市场为主的为风险等级高，以债券市场为主的为风险等级低；

从投资范围和投资比例对上述两类等级细分为四个：以股票投资为主的为高风险等级，以债券投资为主的为低风险等级，以股票市场投资为主、债券市场为辅助的为较高风险等级，以债券市场为主、股票市场为辅助的为较低风险等级。

（2）基金的历史规模和持仓比例

从历史规模的标准差和均值的偏离程度将基金风险等级分为高风险等级和低风险等级；

从基金的股票持仓比例将基金风险等级分为两个：股票持仓比例大部分时间维持在60％以上则划分为高风险等级，否则划分为低风险等级。

基于上述两个指标综合考虑，给出基金从历史规模和持仓比例角度进行的四个等级风险划分。

（3）基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度

从基金历史绩效来看，如果大部分时间低于业绩比较基准，则属于高风险等级；如果大部分时间高于业绩比较基准，则化分为低风险等级；

从历史波动程度来看，按照基金收益率与业绩基准的跟踪误差进行划分为高风险等级，否则划分为低风险等级。

基于上述两个指标综合考虑，给出从基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度角度进行的四个等级风险划分。

（4）基金成立以来有无违规行为发生

公司旗下基金如果历史上曾经收到监管部门、行业协会和交易所的处罚，则属于高风险，否则，如果基金合规经营则划分为低风险等级。